投资全球系列访谈：与GMMA指标创始人戴若·顾比聊聊技术分析
元描述： 投资全球系列访谈：深度对话GMMA指标创始人戴若·顾比，揭秘技术分析在全球市场的运用，探讨A股、美股、港股等市场趋势，以及人工智能对技术分析的影响。
在全球投资市场中，技术分析作为一项重要的工具，在帮助投资者做出明智决策方面发挥着关键作用。 然而，面对瞬息万变的市场环境，技术分析是否依然有效？如何才能更好地利用技术分析来把握投资机遇？
本期《投资全球系列访谈》邀请到全球十大技术分析师之一、GMMA指标创始人戴若·顾比，与我们深入探讨技术分析在全球市场的应用，以及对A股市场的判断。 戴若·顾比在中国市场交易长达20年，著有12本技术分析类书籍，并深刻理解A股市场的行为特征。作为一名全职交易员，其职业生涯超30年。
在本次访谈中，戴若·顾比分享了他对全球股市趋势的看法、技术分析在不同市场中的运用以及对人工智能对技术分析影响的独到见解。 此外，他还为中国投资者提供了宝贵的投资建议，并分享了他对中国市场未来的展望。
让我们一起来看看戴若·顾比是如何解读技术分析，以及他如何看待当前的全球投资市场。
技术分析在全球市场中的应用
技术分析，顾名思义，就是通过对市场价格和成交量等历史数据的分析，来预测未来市场走势的一种方法。 这种方法在全球范围内被广泛应用，但不同的市场环境下，技术分析的应用方式和效果可能会有所不同。
戴若·顾比认为，技术分析在上海市场以及中国各大股票交易所中尤为有效。 他解释道，由于市场信息流动并非始终均衡，这种信息不对称性普遍存在于各个市场之中，而这正是技术分析能够展现其独特优势的关键所在。
“技术分析在美国及其他西方市场同样取得了显著成功，但它往往与基金经理和投资者普遍采用的高度发展的基本面分析方法相辅相成。 尽管这些投资者群体进行了详尽的研究，但他们的交易活动仍会在市场价格中留下痕迹。技术分析使我们能够洞察这些投资者的思路与决策，从而在制定投资策略时占据先机。”
戴若·顾比强调，技术分析并非万能，它只是帮助投资者做出更明智决策的工具之一。 对于众多投资者而言，技术分析成为了一种强有力的辅助工具，帮助他们更精准地判断何时入市或离场，尤其是在他们决定购入某只股票时。而对于技术交易员来说，他们则直接依赖技术分析工具来筛选潜力股票，并确定最佳的买入时机与价格。
GMMA指标：洞察市场分形重复现象
戴若·顾比最著名的成就之一，便是创立了GMMA（顾比复合移动平均线）指标。 GMMA是一种基于移动平均线的指标，它可以帮助投资者识别市场趋势，并确定入场和出场时机。
“GMMA是市场中分形重复现象的一种可视化表现，这一现象植根于混沌和复杂性理论之中。 交易者与投资者在行为模式上具有相似性，但他们的时间尺度不同。各时间框架间展现的一致性，往往预示着价格的不稳定期，这通常是趋势转变的先兆。这正是市场分形重复特性的体现。”
顾比倒数线指标则用于确立确认趋势变化的条件，并帮助交易者设定一个精确的入场价格。 它不仅是衡量价格波动的工具，还用于设置有效的止损点以保护利润。这些方法构成了在包括中国市场在内的所有市场中均可信赖的稳健交易策略。
戴若·顾比认为，GMMA工具能够洞察交易者和投资者共同的目标，而顾比倒数线则巧妙地将入场条件与价格波动的动态变化相匹配。 他表示，将这些策略应用于上海和深圳证券交易所上市的股票时，实现了极高的操作成功率。
对A股市场的判断
A股市场近年来一直处于低迷状态，而全球其他市场表现都不错。 面对这种现状，戴若·顾比认为，中国市场持续为投资者提供了丰富的交易机会，并展现出良好的回报潜力。
“全球市场并非都遵循美国市场的运行模式，中国同样如此。 如深圳华强（000062）在8月中旬开始的那波暴涨，其最高收益率一度接近400%；以及人民同泰（600829）在9月上旬的快速反弹，最高实现30%多的收益，这些便是其中的典型例证。当然，在当前的市场环境下，相较于牛市时期，投资机会确实有所减少。”
戴若·顾比指出，新加坡、澳大利亚和英国市场并未展现出与美国市场相同的强劲增长趋势，而德国市场则呈现出缓慢上升的态势。 他认为，随着中国经济条件的不断演进以及新政策对市场的深远影响，中国市场有望孕育出新的趋势特征。
“二十届三中全会要求进一步全面深化改革，我认为这些改革正逐步重塑经济结构，推动中国向更加先进的数字经济时代迈进。 股市作为经济的晴雨表，需要时间来逐步适应并反映这些改革的成效与经济的转型变化。此外，二十届三中全会还承诺继续推进对外开放政策，这将有助于提升市场效率，进一步吸引国际资本的关注与流入。”
戴若·顾比强调，中国投资者在顺势而为、加入上升趋势并合理运用止损策略管理投资时，往往能取得更为显著的成功。 在此过程中，重要的是要清晰设定个人的风险承受底线，并明确最佳获利退出点。
对人工智能对技术分析影响的看法
近年来，人工智能技术的发展迅猛，并开始被应用于金融投资领域。 一些人认为，人工智能的出现可能会挑战传统技术分析方法。
对此，戴若·顾比表示，目前下断言确实为时尚早，但从现有情况来看，似乎不会产生实质性影响。 他解释道，人工智能能够简化流程，加速基础信息的分析效率，但这些变化并不等同于对人群行为产生了新的或不同的见解。
“市场AI主要基于长期以来定义金融市场的传统观念与思维模式，我们处理事务的速度可能更快了，但市场运作的核心逻辑与人群行为的基本规律并未因此发生根本性变化。 AI通过整合利用这些信息，实现了更高的效率，但并未带来全新的思维火花。研究报告在内容构成上，预计仍会与当前的经纪报告保持相似。人们会继续阅读这些报告，并根据AI辅助生成的报告内容来制定决策。在投资决策的制定过程中，人们的行为模式预计仍将保持一贯性，因此，我们预测群众行为总体上将维持稳定。”
戴若·顾比认为，人工智能将加速技术分析的应用过程，但在识别交易机会以及管理入场和退出点等核心方面，其应用方式预计不会发生本质性的改变。
对中国市场的展望
戴若·顾比对中国市场抱有积极的看法，他认为中国市场蕴藏着巨大的投资潜力。 他认为，随着中国经济转型方向的明确，中国市场将涌现出新的投资机会，特别是在人工智能、量子计算及绿色能源等前沿领域。
“随着二十届三中全会对中国经济转型方向的明确，我们正积极寻找与这一变革趋势相契合的投资机遇，特别是在人工智能、量子计算及绿色能源等前沿领域。 在此过程中，像华为、小米、商汤等具备创新实力和行业影响力的企业，自然成为我们重点关注的对象。”
戴若·顾比强调，中国市场存在着独特的特性，这些特性会影响技术分析的应用方式。 他在演讲中会特别介绍中国市场的独特特性，以及这些特性如何促使投资者采用一些与西方市场迥异的交易策略和技术指标，并阐述这些差异如何为投资者创造新的机遇。
常见问题解答
Q1：技术分析是否适用于所有市场？
A1： 技术分析适用于所有市场，但不同的市场环境下，技术分析的应用方式和效果可能会有所不同。 例如，在信息流动并非始终均衡的市场，技术分析往往更有效。
Q2：GMMA指标如何帮助投资者识别市场趋势？
A2： GMMA指标通过分析价格和成交量等历史数据，来识别市场趋势，并帮助投资者确定入场和出场时机。 它可以帮助投资者判断市场是处于上升趋势、下降趋势还是横盘整理状态。
Q3：戴若·顾比如何看待A股市场未来的走势？
A3： 戴若·顾比认为，中国市场持续为投资者提供了丰富的交易机会，并展现出良好的回报潜力。 他认为，随着中国经济条件的不断演进以及新政策对市场的深远影响，中国市场有望孕育出新的趋势特征。
Q4：人工智能对技术分析会产生什么影响？
A4： 戴若·顾比认为，人工智能将加速技术分析的应用过程，但在识别交易机会以及管理入场和退出点等核心方面，其应用方式预计不会发生本质性的改变。
Q5：戴若·顾比对中国投资者有什么建议？
A5： 戴若·顾比建议中国投资者要清晰设定个人的风险承受底线，并明确最佳获利退出点。 此外，他还鼓励投资者学习技术分析，并利用技术分析工具来帮助他们做出更明智的投资决策。
Q6：戴若·顾比在未来的演讲中会分享哪些内容？
A6： 戴若·顾比的演讲将专门针对中国投资者，他将探讨那些可能让交易变得更为复杂的因素，并分享如何将这些不利因素的影响降至最低的策略。 他还将分析四种主要市场条件，并详细阐述在每种条件下如何寻找并识别最佳的交易机会。
结论
戴若·顾比的访谈，为我们提供了宝贵的见解，帮助我们更深入地理解技术分析的应用，并为投资者提供了宝贵的投资建议。 他强调，技术分析并非万能，但它可以帮助投资者做出更明智的投资决策。 同时，他也对中国市场抱有积极的看法，认为中国市场蕴藏着巨大的投资潜力。
在人工智能时代，技术分析依然不可或缺。 投资者需要不断学习新的技术和方法，并根据市场情况灵活调整投资策略，以在瞬息万变的市场中把握投资机遇。
