本周股市前瞻和国际财讯：贸易战、数据和央行行动将主导市场
元描述: 本周股市将受到贸易战、重要经济数据和央行行动的影响，解读美国CPI、零售数据、美联储降息预期，以及中国经济数据和人民币汇率走势，并关注全球央行黄金储备的最新动态。
引言:
本周市场将迎来一系列重磅数据和事件，注定是一场精彩纷呈的“财经大戏”。随着贸易战的持续发酵，市场对全球经济增长的担忧挥之不去，美联储降息预期强烈，投资者将密切关注美国7月CPI、零售数据等关键经济指标，以及美联储未来货币政策走向。与此同时，中国经济数据和人民币汇率走势也将备受关注。此外，全球央行黄金储备的最新动态也值得投资者密切留意。本篇文章将为您详细解读本周股市前瞻和国际财讯，并提供一些投资策略的建议。
本周市场热点
贸易战升级：市场波动加剧
自贸易战爆发以来，市场对该局势的敏感度日益增加。上周，贸易战的升级加剧了投资者对全球经济增长的担忧，导致市场波动加剧。标普500指数一度重挫1.3%，虽然后来收复了接近一半的跌幅，但一周累计下跌0.5%。
National Securities的首席市场策略师Arthur Hogan表示：“市场对贸易局势非常敏感，波动性很剧烈，市场受到消息面的驱动，令人感到恐惧。”
许多投资者正在努力预测贸易战可能带来的最终结果，以及对资产价格的影响。市场对贸易局势的担忧以及对全球经济增长的忧虑，导致投资者纷纷避险，使得黄金价格飙升，而股市和石油价格则出现回调。
以下是本周投资者需要重点关注的贸易战相关事件：
- 中美两国政府之间的谈判进展: 投资者将密切关注中美两国政府是否能够达成协议，以及协议的内容是否能够满足市场预期。
- 欧盟、日本等其他国家对美贸易政策的反应: 其他国家对美贸易政策的反应也将影响贸易战的走向，并对全球经济产生影响。
- 贸易战对全球经济的影响: 投资者将密切关注贸易战对全球经济增长的影响，以及对企业盈利和投资的影响。
重磅经济数据：考验市场信心
本周将公布一系列重磅经济数据，这些数据将为投资者提供关于全球经济状况的更多信息，并可能影响市场情绪和投资策略。
以下是一些本周重要的经济数据：
- 美国7月CPI: 美国7月CPI数据将提供关于通货膨胀的最新信息，这将影响美联储未来货币政策的决策。
- 美国零售销售数据: 美国零售销售数据将显示消费者支出情况，反映美国经济的消费活力。
- 美国工业产出数据: 美国工业产出数据将反映美国制造业的状况，以及对经济增长的影响。
- 中国8月国民经济数据: 中国8月国民经济数据将显示中国经济的增长情况，以及对全球经济的影响。
这些经济数据将对市场产生以下影响：
- 影响美联储货币政策: 如果经济数据表现良好，将支持美联储继续保持宽松的货币政策，反之则可能导致美联储进一步降息。
- 影响市场风险偏好: 如果经济数据表现良好，将提振市场风险偏好，利好股市和石油价格，反之则可能导致资金流入避险资产，如黄金。
- 影响汇率走势: 经济数据将影响投资者对不同货币的看法，进而影响汇率走势。
央行行动：降息预期强烈
美联储上月预防性降息25个基点，但贸易紧张局势的升级加剧了对经济增长的担忧，市场现在预计美联储年底前将至少再降息50个基点，甚至75个基点。
以下是一些本周投资者需要关注的央行行动：
- 美联储7月会议纪要: 美联储7月会议纪要将提供更多关于美联储未来货币政策的信息，以及对经济前景的看法。
- 其他主要央行的货币政策: 欧央行、日本央行等其他主要央行的货币政策也将影响全球金融市场。
央行行动将对市场产生以下影响：
- 影响利率水平: 美联储降息将降低利率水平，进而推动股市上涨，但也会导致资金流出债券市场。
- 影响市场流动性: 央行的货币政策将影响市场的流动性，进而影响资产价格的波动性。
- 影响汇率走势: 央行的货币政策将影响投资者对不同货币的看法，进而影响汇率走势。
全球央行黄金储备
以下是本周投资者需要关注的全球央行黄金储备动态：
- 全球央行黄金储备的最新变化: 全球央行黄金储备的最新变化将反映全球央行对黄金的看法，以及对未来经济前景的预期。
- 中国央行黄金储备的最新数据: 中国央行黄金储备的最新数据将反映中国央行对黄金的战略和对未来经济的预期。
全球央行黄金储备的变化将对市场产生以下影响：
- 影响金价走势: 全球央行购买黄金将支撑金价上涨，反之则可能导致金价下跌。
- 反映全球经济前景: 全球央行对黄金的需求变化将反映全球央行对未来经济前景的预期，以及对避险资产的需求。
金融市场表现
黄金价格
黄金价格小幅下跌并跌破1,500美元大关，但这仍然是自2016年4月以来的最大涨幅。
以下是本周黄金价格走势的分析：
- 央行降息和负收益率债券: OANDA高级市场分析师Craig Erlam表示，黄金处于目前的位置，因为央行降息并且负收益率债券创造了“完美的环境”。
- 黄金价格过高: 一些分析师认为，黄金价格已经上涨太多，开始质疑它是否处于超买状态，以及是否有可能退出。
- 贸易纠纷: Anand Rathi商品分析师Jigar Trivedi认为，贸易纠纷使市场疯狂。他认为，尽管不排除调整技能的可能性，但现在1,500美元/盎司的价格将成为新常态，除非贸易关系朝着正确的方向发展。
从投资角度来看，全球最大的黄金ETF SPDR Gold Trust上周上涨1.8%，今年上涨7.3%。
油价
美国石油价格上涨超过3%，触及近一个月以来的最大涨幅。
以下是本周油价走势的分析：
- 需求担忧: 由于需求担忧，本周早些时候需求急剧下降后，沙特阿拉伯帮助稳定油价的计划提振了市场信心。
- 沙特阿拉伯的行动: 康涅狄格州传统能源公司的高级分析师兼代理人Gene McGillian表示，石油部门处于“容易倒退”状态，沙特阿拉伯现在采取行动的意愿有助于阻止市场下滑，但问题在于如果没有其他生产商参与，这会反弹多少？
国内股市
A股市场
A股市场上周出现调整，上证综指和深成指分别下跌3.25%和3.74%。
以下是本周A股市场走势的分析：
- A股ETF净流入: 从8月5日到9日，A股ETF净流入约12亿元。
- 优惠政策: A股欢迎多项优惠政策，例如证券公司将转换融资利率降低了80个基点;沪深两市交易所已将两只股票扩大至1600只;中国证监会公开征求对《证券公司风险控制指标计算标准》修订的意见，并适当增加经纪人的杠杆率。
- 台风“Litchma”的影响: 台风“Litchma”肆虐，一些A股公司做出回应，例如华海药业、海正药业、海翔药业等。
中国债券市场
中国债券吸引力并未减少，外国持股超过2万亿大关。
以下是本周中国债券市场走势的分析：
- 外国持股: 截至2019年7月底，海外医院共持有2012.843亿元中国债券，突破2万亿大关。
- IMF的评估: 国际货币基金组织(IMF)重申人民币汇率符合中国经济基本面，美国专家反对将中国列入“汇率操纵国”。
国际金融新闻
对冲基金的悲观情绪
摩根士丹利的主要经纪数据显示，对冲基金的净杠杆率已经跌至2016年2月以来的新低。
以下是本周对冲基金的悲观情绪的分析：
- 对冲基金的净杠杆率: 对冲基金的净杠杆率(多头和空头头寸比率)已经跌至2016年2月以来的新低。
- 风险偏好: 总杠杆率(总和)保持在75%以上，这是2010年之后的一个水平。
沙特减少对美国原油出口
沙特阿拉伯将减少总量原油出口，预计该国可能会将出口到美国的原油数量减少到1980年代以来的最低水平。
以下是本周沙特减少对美国原油出口的分析：
- 美国原油进口量: 预计美国10月和11月从沙特阿拉伯的进口量预计平均每天减少100万桶。
- 美国原油库存: 预计到年底美国原油库存将低于3.8亿桶。
美国股票回购浪潮
由于美国经济的持续扩张和特朗普政府税制改革的影响，美国公司在过去一年中投入了大量现金回购股票。
以下是本周美国股票回购浪潮的分析：
- 股票回购: 上市公司回购股票对于通过提高股票价格、来增加投资者信心是一件好事。
- 实体经济: 分析师警告说，一旦公司过度沉迷于回购股票，实体经济可能会因投资不足而错过长期增长机会。
美国国债收益率
过去两周美国10年期国债收益率跌幅超过15%，收益率水平自11月以来创下新低。
以下是本周美国国债收益率的分析：
- 长期短期利率徘徊: 长期短期利率徘徊通常意味着市场对长期经济增长预期持悲观态度，经济陷入衰退信号。
国内宏观
加拿大央行利率
60%的经济学家预计加拿大央行将在2020年底前保持利率不变。
以下是本周加拿大央行利率的分析：
- 国际贸易紧张局势: 六位分析师预测国际贸易紧张局势将继续加剧，至少会有一次降息。
央行黄金储备
目前，央行继续以健康的速度积累黄金储备。
以下是本周央行黄金储备的分析：
- 全球央行净购买量: 2019年上半年，全球央行的净购买量为374.1吨，同比增加57%(年度)。
特朗普的言论
美国总统唐纳德特朗普表示他不会让美元贬值。
以下是本周特朗普言论的分析：
- 美元贬值: 特朗普表示他不会让美元贬值。
- 美联储降息: 特朗普补充说，如果美联储降息，它将“自动让美元走强”。
常见问题解答
1. 本周哪些经济数据最值得关注？
本周最值得关注的经济数据包括美国7月CPI、美国零售销售数据和美国工业产出数据，以及中国8月国民经济数据。这些数据将影响投资者对全球经济增长和美联储未来货币政策的预期。
2. 美联储本周会降息吗？
美联储上月已经降息25个基点，但市场目前预计美联储年底前将至少再降息50个基点，甚至75个基点。本周美联储7月会议纪要将提供更多关于美联储未来货币政策的信息，以及对经济前景的看法。
3. 贸易战对市场的影响是什么？
贸易战持续升级，加剧了投资者对全球经济增长的担忧，导致市场波动加剧。市场对贸易战的担忧以及对全球经济增长的忧虑，导致投资者纷纷避险，使得黄金价格飙升，而股市和石油价格则出现回调。
4. 黄金价格未来走势如何？
黄金价格小幅下跌并跌破1,500美元大关，但这仍然是自2016年4月以来的最大涨幅。央行降息和负收益率债券为黄金价格上涨提供了支撑，但一些分析师认为黄金价格已经上涨太多，开始质疑它是否处于超买状态，以及是否有可能退出。
5. A股市场本周会如何表现？
A股市场上周出现调整，上证综指和深成指分别下跌3.25%和3.74%。A股欢迎多项优惠政策，例如证券公司将转换融资利率降低了80个基点;沪深两市交易所已将两只股票扩大至1600只;中国证监会公开征求对《证券公司风险控制指标计算标准》修订的意见，并适当增加经纪人的杠杆率。
6. 全球央行对黄金储备的需求会有什么变化？
目前，央行继续以健康的速度积累黄金储备。全球央行黄金储备的最新变化将反映全球央行对黄金的看法，以及对未来经济前景的预期。中国央行黄金储备的最新数据将反映中国央行对黄金的战略和对未来经济的预期。
结论
本周股市将受到贸易战、重要经济数据和央行行动的影响，投资者需要密切关注这些因素的变化，并做出相应的投资策略调整。
- 贸易战: 贸易战的持续升级将继续影响市场情绪，投资者需要关注中美两国政府之间的谈判进展、其他国家对美贸易政策的反应，以及贸易战对全球经济的影响。
- 经济数据: 本周将公布一系列重磅经济数据，包括美国7月CPI、零售数据和工业产出数据，以及中国8月国民经济数据。这些数据将影响投资者对全球经济增长和美联储未来货币政策的预期。
- 央行行动: 美联储降息预期强烈，投资者需要关注美联储7月会议纪要，以及其他主要央行的货币政策。
- 黄金价格: 黄金价格处于高位，但一些分析师认为它可能处于超买状态。投资者需要关注全球央行黄金储备的最新变化，以及贸易战对黄金价格的影响。
- A股市场: A股市场受到多项优惠政策的支持，但贸易战和全球经济增长放缓的风险仍然存在。投资者需要关注A股市场的基本面，以及政策变化的影响。
总而言之，本周将是充满挑战和机遇的一周，投资者需要保持谨慎和灵活，根据市场变化及时调整投资策略。
